Исключением могут стать ситуации «ценового разрыва» или «гэпа», образовавшегося за выходные дни. Однако вместе с плохими вестями margin call несет с собой шанс для инвестора сохранить свои активы. В случае, если тот предпримет оперативные и необходимые действия (распродаст убыточные бумаги, внесет дополнительные средства на свой счет и прочее), он сможет избежать больших потерь.
Что Такое Кредитное Плечо И Маржинальная Торговля
- Отрицательная стоимость была скорее технической аномалией, но это не спасло участников рынка.
- Простыми словами, маржин колл представляет собой предупреждение брокера о недостаточном уровне средств на счёте.
- Деньги самого инвестора выполняют роль залога, обеспечивая гарантию того, что он сможет выполнить обязательства перед брокером.
- Из приведенной выше таблицы видно, что рассчитывать критический уровень вручную, особенно по множеству позиций – трудоемкое и нудное занятие.
Сейчас маржин колл проходит обычно автоматически — смс-уведомлением или звонком от робота. Понятие margin call знакомо каждому трейдеру, торгующему с кредитным плечом как на фондовой и срочной биржах, так и на рынке форекс. Простыми словами, маржин колл представляет собой предупреждение брокера о недостаточном уровне средств на счёте. Это своего рода красная лампочка для трейдера, сигнализирующая о том, что нужно срочно принимать решение по остатку средств.
Избегайте слишком больших позиций и устанавливайте разумные уровни Stop Loss, чтобы защитить свой капитал от больших потерь. Обратите внимание на изменения рыночных условий и регулярно пересматривайте свои стратегии и планы, чтобы адаптироваться к новым ситуациям. Например, в соотношении валютных пар может случиться перевес в ту или иную сторону, что скажется на прибыльности или убыточности незакрытой сделки.
Чем же они так страшны (и страшны ли на самом деле) и как избежать частых столкновений с этим «монстром»? В этой статье мы разберем все для новичков — начиная определением термина, заканчивая примером расчета маржин колла. В переводе с английского слово margin/маржа обозначает залог, который предоставляют биржевому игроку в случае, когда собственных средств на его депозите недостаточно для совершения сделки. При этом размер такого биржевого «кредита» всегда намного меньше, чем возможная прибыль. Когда при работе на финансовом поле ставка игрока постоянно терпит убытки, включается элемент МС, называемый еще тревожным сигналом.
Например, инвестор ждет падения рынка грузоперевозок и хочет на этом заработать. Для этого ему надо продать акции грузоперевозчика по текущей цене, дождаться снижения котировок и снова купить бумаги по снизившейся цене. Трейдер открывает позицию, покупая 1 CFD-контракт на S&P 500, который торгуется на уровне 4000 пунктов. Маржинальный колл может возникнуть в любой момент, особенно если стоимость активов на счете падает, что чаще всего происходит в периоды рыночной нестабильности. “Стоп-лосс” – это распространенное название “стоп-приказа” и дословно означает “стоп потерям”.
Для того, чтобы предотвратить маржин колл, необходимо иметь навыки риск-менеджмента, определять математическое ожидание торговой стратегии. Простыми словами, маржин колл опасен тем, что просчитать его скорое наступление для новичков – сложная задача. Единственное, что можно посоветовать – следить за уровнем маржи и стараться, чтобы ее размер превосходил критический уровень в несколько раз. Просчитайте самый минимум, при котором можно избежать stop-out (принудительного закрытия позиции), и внесите эту сумму на счет, продав часть убыточных активов.
Когда происходит маржин-колл, брокер предлагает трейдеру добавить на счет дополнительные средства. Благодаря этому уровень маржи вновь повышается и депозит выдерживает большие просадки позиций. Но пополнения имеют смысл лишь в случае, если трейдер знает – ему хватит средств для обеспечения, чтобы переждать падение цены актива и дождаться ее роста. Кстати, отсюда вытекает еще одна косвенная выгода для инвесторов и трейдеров. Так делают, например, банки — ведь у них всегда есть риск, что взятые в кредит деньги вообще не вернутся. 7500 – это средства, на которые можно торговать и открывать новые позиции.
Если брокер не закроет принудительно убыточные позиции, они могут превзойти сумму первоначального депозита, а брокер будет вынужден покрывать эту разницу за собственный счет. Из приведенной выше таблицы видно, что рассчитывать критический уровень вручную, особенно по множеству позиций – трудоемкое и нудное занятие. Как правило, увидеть уровень маржин колл можно на торговом терминале. Брокер таким образом уменьшает свой риск – ведь под угрозой находятся средства, предоставляемые в качестве кредитного плеча. При неблагоприятной ситуации он имеет возможность оперативно продать активы, стоимость которых укладывается в сумму залога.
Включайте эту опцию только в тех случаях, как рассчитать маржин колл когда вы уверены в своих действиях и понимаете, зачем используете кредитное плечо. Чтобы минимизировать риск, трейдеры используют инструмент «стоп-лосс» — автоматическое закрытие позиций при достижении заданного уровня убытка. Даже он не гарантирует полного контроля за ситуацией, особенно на во время панических распродаж на рынках.
Сейчас котировки на рынке изменяются настолько быстро, что брокер просто не успеет позвонить. Безопасный уровень маржи каждый участник рынка определяет сам. В качестве общей рекомендации можно посоветовать не опускать маржу при открытии сделок ниже 300 %. Полученную цифру осталось сравнить с установленным брокером процентным уровнем маржин колла. По итогам следует отметить, что маржин колл – это результат ошибок в управлении капиталом. Конечно, не всегда все зависит от нас, но все же некоторые рекомендации по предотвращению этой неприятной ситуации мы привели.
Риски
Это разница между показателем текущей цены актива и кредитного плеча, деленная на текущую цену актива. Чтобы рассчитать текущую стоимость актива, необходимо умножить его рыночную цену на его количество. Если выяснить перевод понятия margin name на русский, то оно буквально означает маржинальное требование, маржинальный вызов. Этот термин возник довольно давно, когда торговые сделки еще заключались по телефону. Когда у трейдера или фонда наступал маржин колл, брокер звонил ему по телефону и выносил предупреждение о пополнении депозита. Волатильность современных котировок настолько высока, что брокерские конторы попросту не успевали бы звонить клиенту.
Факторы Риска
Важно помнить, что немного развязывает руки трейдерам лимитные приказы. Участникам рынка нет необходимости долго ждать, когда цена достигнет того или иного уровня, позволяющего войти в рынок. Также нужно помнить, об ограничении убытков с помощью стоп лосс. О фиксации прибыли безиндикаторные стратегии форекс посредством тейк-профит также не стоит забывать.
После сигнала от брокера о том, что сумма на счете близится к минимально необходимой, для удержания позиции следует или закрыть позицию в убыток или пополнить счет. Если этого не сделать, брокер автоматически ликвидирует ваши позиции с кредитным плечом, удержав с вас все возможные комиссии. Термин Margin Call https://boriscooper.org/ в переводе с английского – маржинальное требование. Иными словами, брокер требует от клиента внести к действующему депозиту средства. Поскольку маржин колл – это тот момент, когда баланс свободной маржи иссякает, может без участия трейдера закрыть сделку.
ССК определяют как доступную сумму на депозите до совершения сделки, прибавив к ней промежуточный результат открытых позиций. ММ (минимальная маржа), страховой депозит, или Stop оut — название одной и той же биржевой величины, которая показывает отношение залоговых (заемных) средств к сумме на депозите. При этом ММ не имеет постоянного стабильного значения, и, когда она достигает своего предельного значения, наступает стоп аут. Брокер делает требование о внесении залога и требует от инвестора внести не менее 5000 $ для обеспечения поддерживаемой маржи. Критическое значение, ведущее к Margin Call, представляет собой процент от суммы залога.
